20 Haziran 2026 – OTKAR ANALİZ – Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.S.

OTKAR Teknik Analizi

Aşağıdaki Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.S. (OTKAR) teknik analizi tradingview`de SarperPro kullanıcı adı ile Haziran 20, 2026 16:09 tarih ve saatinde paylaşılmış ve aşağıdaki not eklenmiştir.

OTKAR (Otokar) Stratejik Yatırım Raporu: Bayesyen Çıkarım ve Çok Faktörlü Analiz 1.
Kantitatif Sağlamlık ve Skorlama (Quant Intelligence) Piotroski F-Score: 4/9 Otokar, yüksek finansman maliyetleri ve TMS 29 enflasyon muhasebesi etkileri nedeniyle karlılık rasyolarında baskı yaşamaktadır.
Pozitifler: Cari orandaki iyileşme, hisse senedi seyreltilmemesi (no new shares), operasyonel nakit akışının net kardan yüksek olması (accruals).
Negatifler: Negatif net kar, azalan varlık devir hızı ve brüt marj baskısı.
Altman Z-Score: 1.42 (Distress Zone) Şirketin kaldıraç oranı (Net Borç/Özsermaye: ~4.1x) ve negatif EBIT seviyesi, Z-skorunu güvenli bölgenin (2.99) altına çekmektedir.
Bu durum, kısa vadeli borç çevirme riskine işaret etse de Koç Holding iştiraki olması "implicit guarantee" (zımni garanti) primi sağlar.
DuPont Analizi: ROE (Özsermaye Karlılığı) son çeyreklerde negatif bölgeye geçmiştir.
Bu düşüşün ana kaynağı, operasyonel marjlardaki daralmadan ziyade, finansal kaldıraç maliyetinin (faiz giderleri) vergi öncesi karı eritmesidir.
Varlık devir hızı savunma sanayi teslimat döngüsüne bağlı olarak volatil seyretmektedir.
Sermaye Maliyeti (WACC vs.
ROIC): Tahmini WACC: %44.5 (TR 10Y Tahvil + %12 Risk Primi + Yüksek Borç Maliyeti).
ROIC: %18.2 (Nominal).
Yorum: Mevcut konjonktürde ROIC < WACC durumu söz konusudur; yani şirket nominal bazda değer yıkımı yaşamaktadır.
Ancak savunma sanayi ihracat kontratlarının USD bazlı getirisi, uzun vadede bu tabloyu tersine çevirme potansiyeline sahiptir.
2.
İleri Teknik ve Akış Dinamikleri (Market Microstructure) Trend Analizi: Günlük ve haftalık grafiklerde fiyat Ichimoku bulutunun (Kumo) altında seyretmektedir.
Tenkan-sen ve Kijun-sen arasında negatif kesişim (Dead Cross) devam etmektedir.
Supertrend 415 TRY seviyesinden beri "SAT" sinyalindedir.
Formasyonlar: 343-350 TRY bölgesinde belirgin bir İkili Dip (Double Bottom) oluşumu gözlenmektedir.
52 haftalık en düşük seviyeye yakınlık, tepki alımları için "Value Area" oluşturmaktadır.
Uyumsuzluklar: Fiyat yeni dipler yaparken RSI'ın 30 seviyesinin üzerinde kalması (Pozitif Divergens), momentumun satış yönünde zayıfladığını göstermektedir.
Hacim Analizi (POC): Son 6 ayın en yoğun işlem gördüğü seviye (Point of Control) 438 TRY bölgesindedir.
Mevcut fiyat (352 TRY), bu değer alanının oldukça altındadır (Undervalued).
Korelasyon: XU100 ile Beta: 1.12.
USDTRY ile korelasyonu savunma ihracatları nedeniyle pozitiftir (+0.65).
3.
Stratejik Değerleme ve Global Kıyaslama Global Peer Group: Otokar, PD/DD (4.94) bazında Rheinmetall (Almanya) ve Ashok Leyland (Hindistan) gibi rakiplerine göre primli görünse de, teknoloji transferi ve zırhlı araç segmentindeki yüksek marj potansiyeli bu primi desteklemektedir.
DCF Analizi: 5 yıllık projeksiyonda, 2026 sonrası faiz indirim döngüsü ve Romanya/Balkanlar ihracat teslimatları varsayımıyla; %4 terminal büyüme oranı kullanılarak hesaplanan İçsel Değer: 465 TRY.
Margin of Safety: %32.1.
Mevcut fiyat, muhafazakar içsel değer tahminine göre önemli bir emniyet marjı sunmaktadır.
4.
Risk ve Senaryo Modellemesi (Stress Test) Monte Carlo Simülasyonu: Olası bir kur şoku veya faizlerin %50+ seviyesinde çapa yapması durumunda maksimum Drawdown beklentisi 315 TRY seviyesidir (%10.5 ek risk).
ESG Skoru: 78/100.
BIST Sürdürülebilirlik Endeksi'nde yer alan şirket, Koç Grubu'nun karbon nötr hedefleri ve kurumsal yönetişim ilkeleri sayesinde yabancı ESG fonları için öncelikli tercihtir.
5.
Taktiksel Oyun Planı (Execution Strategy) Giriş Bölgesi: 345 - 355 TRY (Kademeli Alım Alanı).
Hedef Seviyeler: TP1: 412 TRY (Gap Fill & 50-EMA) TP2: 485 TRY (Fib 0.618 & POC) TP3: 584 TRY (ATH Yenileme) Stop-Loss: 332 TRY (52 haftalık dibin altı, kapanış bazlı).
Risk/Ödül Oranı: 1:3.2 (20 TRY risk, 64 TRY ilk hedef ödülü).
Portföy Ağırlığı: %5 (Dengeli portföy için).
Nihai Karar: Neden Alpha Sağlayacak? Aşırı Satım Bölgesi: 52 haftalık en düşük seviyeye yakınlık, Bayesyen modellemede "mean reversion" (ortalamaya dönüş) olasılığını %85'e çıkarmaktadır.
İhracat Backlog: Savunma sanayi sipariş defterindeki USD bazlı büyüme, TL cinsi finansman yükünü dengeleyecek ana katalizördür.
Faiz Hassasiyeti: Otokar, borçluluk yapısı nedeniyle faiz indirim döngüsünden en pozitif etkilenecek (high-beta) sanayi şirketlerinden biridir.

OTKAR Twitter

OTKAR Twitter yorumları ve görüşlerini 20/06/2026 tarihine göre aşağıya listeledik.

Bilgileri güncelliyoruz.

OTKAR Grafiği ve Pivotlar

Aşağıdaki grafikte OTKAR (OTKAR) ne iş yapar, faaliyet alanı, hızlı istatistikler, geçmiş bilanço ve bilanço tahminlerini bulabilirsiniz. Bunların yanında fiyata göre ve değişken periyotlarda tekniğin nereye geldiğini de görebilirsiniz. OTKAR hisse senedine yatırım yaptıysanız trendi grafiğe yerleştirdiğimiz MACD ve ağırlıklı hareketli ortalama(WMA) ile takip edebilirsiniz.

OTKAR Detay ve Temel Veriler

OTKAR detay ve hisse hakkında temel verileri görüntülemenizi sağlar. Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.S. şirketinin basit hisse senedi fiyatı bilgilerinden de öte gidişata dair yararlı bilgiler sunar.

OTKAR Temettü

OTKAR temettü tarihi, temettü verimi ve oranlarını buradaki tabloda görebilirsin. Ayrıca temettünün bedelli yada beelsiz olduğu bilgisi de bu tabloda mevcuttur.

OTKAR Kap Haberleri

Kamuoyunu Aydınlatma Platformu üzerinden OTKAR şirket bildirimlerini ve haberleri görmek için buraya tıklayın.

OTKAR ne olur, hedef fiyat nedir?

BorsaIQ olarak bir sanal zeka yazılımı ile OTKAR hissesi için hedef fiyatları araştırdık. otkar hedef fiyat analizi için tıklayın

OTKAR için referanslar ve kaynaklar