29 Mart 2026 – MARMR ANALİZ – Marmara Holding AS

MARMR Teknik Analizi

Aşağıdaki Marmara Holding AS (MARMR) teknik analizi tradingview`de SarperPro kullanıcı adı ile Mart 29, 2026 22:37 tarih ve saatinde paylaşılmış ve aşağıdaki not eklenmiştir.

1.
Kantitatif Sağlamlık ve Skorlama (Quant Intelligence) Piotroski F-Score: 5/9.
Şirket, Divan Talya Oteli'nin yeniden inşa sürecinde olması nedeniyle operasyonel kâr üretememektedir.
Ancak, Koç Holding desteğiyle gerçekleştirilen sermaye artırımları ve likidite rasyolarındaki iyileşme puanı desteklemektedir.
Altman Z-Score: 2.18 (Grey Zone).
Geleneksel iflas riski modellerinde "gri bölge"de yer alsa da, Koç Grubu'nun tahsisli sermaye artırımı taahhütleri ve şirketin sahip olduğu gayrimenkul portföyünün rayiç değeri, finansal distres riskini minimize etmektedir.
DuPont Analizi: ROE şu an negatiftir (-%4.0).
Ancak bu durum, varlık devir hızının (Asset Turnover) inşaat süreci nedeniyle geçici olarak durmasından kaynaklanmaktadır.
2027 projeksiyonlarında Talya'nın devreye girmesiyle marj odaklı bir ROE patlaması beklenmektedir.
Sermaye Maliyeti: Türkiye'nin mevcut risksiz faiz oranı ve özsermaye risk primi ile WACC %42.5 olarak tahmin edilmektedir.
Mevcut ROIC %8.2 (Mares kira geliri bazlı) olup, WACC'ın altındadır.
Bu durum "değer aşınması" gibi görünse de, inşaat halindeki varlıkların (Talya) tamamlanmasıyla ROIC'in %55+ seviyelerine çıkması öngörülmektedir.
2.
İleri Teknik ve Akış Dinamikleri (Market Microstructure) Trend Analizi: Günlük grafikte fiyat, Şubat 2026'daki %1218'lik bedelsiz bölünme sonrası konsolidasyon evresindedir.
Ichimoku bulutu altında seyretmekle birlikte, 2.15-2.20 bandı güçlü bir "talep bölgesi" olarak çalışmaktadır.
Formasyonlar: 4S periyotta belirgin bir Alçalan Takoz (Falling Wedge) kırılımı gözlenmektedir.
Bu, düşüş trendinin yorulduğuna ve bir tepki yükselişinin yakın olduğuna işaret eder.
Uyumsuzluklar: RSI(14) göstergesi 32 seviyesinde olup, fiyatın yeni dip yapmasına rağmen RSI'ın daha yüksek dip yapmasıyla Pozitif Uyumsuzluk (Bullish Divergence) sinyali vermektedir.
Hacim Analizi: Point of Control (POC) seviyesi 2.45 TRY bölgesindedir.
Mevcut 2.27 fiyatı, hacimsel yoğunluğun altında olup "iskontolu bölge" olarak tanımlanır.
Korelasyon: XU100 ile Beta katsayısı 0.85'tir.
Endeks düşüşlerine karşı defansif, ancak turizm sezonu haber akışına karşı yüksek duyarlılığa sahiptir.
3.
Stratejik Değerleme ve Global Kıyaslama Global Peer Group: MARMR, PD/DD 1.58 çarpanıyla işlem görmektedir.
Gelişmekte olan piyasalardaki (Brezilya, Meksika) lüks segment otel işletmecilerinin ortalama 2.4x PD/DD ile işlem gördüğü düşünüldüğünde, MARMR dolar bazlı %35 iskontoludur.
DCF Analizi: 2027'de açılacak 200+ oda kapasiteli Divan Talya ve yenilenen konferans merkezinin yıllık 35-40 milyon USD FAVÖK yaratacağı varsayımıyla, 5 yıllık projeksiyonda hisse başı içsel değer 3.50 TRY olarak hesaplanmıştır.
Margin of Safety: Mevcut 2.27 TRY fiyatı, 3.50 TRY hedef değerine göre %35.1 emniyet marjı sunmaktadır.
4.
Risk ve Senaryo Modellemesi (Stress Test) Monte Carlo Simülasyonu: Olası bir makro şokta (kur sıçraması) hissenin dayanabileceği maksimum drawdown seviyesi 1.85 TRY olarak hesaplanmıştır.
Bu seviye, 52 haftalık en düşük seviye olan 1.46'nın oldukça üzerindedir.
ESG Skoru: 72/100.
Koç Grubu'nun sürdürülebilirlik standartları ve Divan Talya'nın çevre dostu bina sertifikasyon hedefleri, yabancı kurumsal fonlar (ESG Funds) için cazibeyi artırmaktadır.
5.
Taktiksel Oyun Planı (Execution Strategy) Giriş Bölgesi: 2.15 - 2.28 TRY (Kademeli Alım).
Hedef Seviyeler: TP1: 2.85 TRY (Kısa Vade - Gap Kapanışı) TP2: 3.50 TRY (Orta Vade - İçsel Değer) TP3: 5.20 TRY (Uzun Vade - Talya Operasyonel Peak) Stop-Loss: 1.95 TRY (Trend İhlali).
Risk/Ödül Oranı: 1:3.85.
Portföy Ağırlığı: %5 (Agresif/Büyüme odaklı portföyler için).
Nihai Karar: CONVICTION BUY Hukuki Netlik: Divan Talya inşaatının önündeki tüm hukuki engellerin 2025 sonu itibarıyla kalkmış olması ve ruhsatın kesinleşmesi.
Sermaye Gücü: Koç Holding'in 100 milyon dolarlık yatırımın finansmanını tahsisli sermaye artırımıyla garanti altına alması.
Varlık Değerlemesi: Mevcut piyasa değerinin, sadece Antalya ve Marmaris'teki arazi değerlerinin bile altında kalması (Deep Value Play).

MARMR Twitter

MARMR Twitter yorumları ve görüşlerini 31/03/2026 tarihine göre aşağıya listeledik.

Bilgileri güncelliyoruz.

MARMR Grafiği ve Pivotlar

Aşağıdaki grafikte MARMR (MARMR) ne iş yapar, faaliyet alanı, hızlı istatistikler, geçmiş bilanço ve bilanço tahminlerini bulabilirsiniz. Bunların yanında fiyata göre ve değişken periyotlarda tekniğin nereye geldiğini de görebilirsiniz. MARMR hisse senedine yatırım yaptıysanız trendi grafiğe yerleştirdiğimiz MACD ve ağırlıklı hareketli ortalama(WMA) ile takip edebilirsiniz.

MARMR Detay ve Temel Veriler

MARMR detay ve hisse hakkında temel verileri görüntülemenizi sağlar. Marmara Holding AS şirketinin basit hisse senedi fiyatı bilgilerinden de öte gidişata dair yararlı bilgiler sunar.

MARMR Temettü

MARMR temettü tarihi, temettü verimi ve oranlarını buradaki tabloda görebilirsin. Ayrıca temettünün bedelli yada beelsiz olduğu bilgisi de bu tabloda mevcuttur.

Temettü kayıtlarında MARMR için bir sonuca rastlanmadı.

MARMR Kap Haberleri

Kamuoyunu Aydınlatma Platformu üzerinden MARMR şirket bildirimlerini ve haberleri görmek için buraya tıklayın.

MARMR ne olur, hedef fiyat nedir?

BorsaIQ olarak bir sanal zeka yazılımı ile MARMR hissesi için hedef fiyatları araştırdık. marmr hedef fiyat analizi için tıklayın

MARMR için referanslar ve kaynaklar