3 Nisan 2026 – CATES ANALİZ – Cates Elektrik Uretim Anonim Sirketi
(Cates Elektrik Uretim Anonim Sirketi)
CATES Teknik Analizi
Aşağıdaki Cates Elektrik Uretim Anonim Sirketi (CATES) teknik analizi tradingview`de SarperPro kullanıcı adı ile Nisan 3, 2026 13:45 tarih ve saatinde paylaşılmış ve aşağıdaki not eklenmiştir.
1.
Kantitatif Sağlamlık ve Skorlama (Quant Intelligence) CATES, 2025 sonu itibarıyla finansal tablolarında radikal bir dönüşüm sergilemiştir.
Özellikle maddi duran varlık yeniden değerlemesi ve net kâr marjındaki toparlanma, kantitatif modellerde hisseyi öne çıkarmaktadır.
Piotroski F-Score: 8/9 Şirket, net kârın pozitife dönmesi (1.78B TRY), operasyonel nakit akışının güçlenmesi ve varlık devir hızındaki artışla 9 üzerinden 8 puan almaktadır.
Tek eksik puan, yeniden değerleme kaynaklı kârın nakit akışından yüksek olmasıdır.
Altman Z-Score: 2.83 (Gri Bölge - Güvenli Sınıra Yakın) Geleneksel termik santraller için riskli kabul edilen 1.8 seviyesinin oldukça üzerindedir.
Piyasa değeri / Toplam yükümlülükler rasyosu (3.3x), finansal distres riskinin düşük olduğunu kanıtlamaktadır.
DuPont Analizi: ROE (%14.0): Özsermaye kârlılığı, 12.7B TRY'lik devasa özkaynak tabanına rağmen pozitife dönmüştür.
Kâr marjındaki %27.5'lik (net) seviye, operasyonel verimlilikten ziyade vergi geliri ve yeniden değerleme desteklidir.
Sermaye Maliyeti: WACC: %38.5 (TR risksiz faiz oranı ve enerji sektörü risk primi dahil).
ROIC: %12.4.
Mevcut durumda ROIC < WACC olsa da, 2026 yılındaki EÜAŞ teşvikleri (75 USD/MWh taban fiyat) ile bu oranın %45 seviyelerine çıkması ve ekonomik katma değer (EVA) yaratması beklenmektedir.
2.
İleri Teknik ve Akış Dinamikleri (Market Microstructure) Trend Analizi: Günlük grafikte fiyat, Ichimoku Kinko Hyo bulutunun (Kumo) üzerine çıkmış ve Tenkan-sen/Kijun-sen yukarı yönlü kesişimi (Golden Cross) gerçekleşmiştir.
Supertrend, 44.20 TRY seviyesinde "AL" onayını korumaktadır.
Formasyonlar: 42.00 - 52.50 TRY bandında geniş bir Çanak (Cup) formasyonu oluşmaktadır.
52.50 direncinin hacimli kırılımı, formasyon derinliği kadar (yaklaşık 25 TRY) ek prim potansiyeli taşır.
Uyumsuzluklar: RSI(14) 53 seviyesinde nötrdür; ancak fiyat yükselirken OBV'nin (On-Balance Volume) eşlik etmesi, kurumsal toplamanın devam ettiğini göstermektedir.
Hacim Analizi (POC): En yoğun işlem hacminin gerçekleştiği Point of Control (POC) seviyesi 44.05 TRY olarak belirlenmiştir.
Bu seviye, olası geri çekilmelerde ana destek bölgesidir.
Korelasyon: XU100 ile Beta katsayısı 0.88'dir.
Endeks yükselişlerine katılım sağlarken, defansif enerji yapısı nedeniyle düşüşlerde daha dirençli bir profil çizmektedir.
3.
Stratejik Değerleme ve Global Kıyaslama Global Peer Group: Brezilya (Eneva) ve Hindistan (Adani Power) gibi gelişmekte olan piyasalardaki termik santraller ortalama 8-10x F/K ile işlem görürken, CATES 4.2x F/K ve 0.61x PD/DD ile aşırı iskontoludur.
DCF Analizi: 2026 yılı için öngörülen 2.03 milyon MWh üretim ve 75 USD/MWh taban fiyat garantisi baz alındığında, muhafazakar %5 terminal büyüme oranı ile hissenin içsel değeri 70.15 TRY olarak hesaplanmıştır.
Margin of Safety: Mevcut 46.78 TRY fiyatı, içsel değere göre %33.2 emniyet marjı sunmaktadır.
4.
Risk ve Senaryo Modellemesi Monte Carlo Simülasyonu: Olası bir makro şokta (kurun %20 sıçraması) hissenin maksimum drawdown (geri çekilme) beklentisi 38.50 TRY seviyesindedir.
ESG Skoru: 35/100.
Kömür odaklı üretim nedeniyle ESG puanı düşüktür.
Bu durum, Avrupa merkezli "Article 9" fonlarının girişini kısıtlasa da, yerel ve EM odaklı değer fonları için engel teşkil etmemektedir.
5.
Taktiksel Oyun Planı (Execution Strategy) Giriş Bölgesi (Value Area): 44.50 - 46.50 TRY arası kademeli alım için uygundur.
Hedef Seviyeler: TP1: 52.50 TRY (52 Haftalık Zirve / Psikolojik Direnç) TP2: 62.00 TRY (Fibonacci 1.618 Extension) TP3: 75.00 TRY (Uzun Vadeli DCF Hedefi) Stop-Loss: 41.00 TRY (Bulut altı kapanış ve trend bozulumu).
Risk/Ödül Oranı: 1 : 4.0 Portföy Ağırlığı: %5 (Dengeli EM Portföyü).
Nihai Karar: Neden Alpha Sağlayacak? Aşırı İskonto: 0.61 PD/DD oranı, şirketin varlıklarının piyasa tarafından neredeyse yarı fiyatına fiyatlandığını gösterir.
Gelir Garantisi: 2026 yılı için EÜAŞ tarafından sağlanan 75 USD/MWh taban fiyat, nakit akış öngörülebilirliğini maksimize eder.
Teknik Sıkışma: POC seviyesi üzerinde kalıcılık ve Ichimoku onayı, 52.50 zirvesine doğru güçlü bir momentumun başlangıcına işaret eder.
CATES Twitter
CATES Twitter yorumları ve görüşlerini 03/04/2026 tarihine göre aşağıya listeledik.
Bilgileri güncelliyoruz.
CATES Grafiği ve Pivotlar
Aşağıdaki grafikte CATES (CATES) ne iş yapar, faaliyet alanı, hızlı istatistikler, geçmiş bilanço ve bilanço tahminlerini bulabilirsiniz. Bunların yanında fiyata göre ve değişken periyotlarda tekniğin nereye geldiğini de görebilirsiniz. CATES hisse senedine yatırım yaptıysanız trendi grafiğe yerleştirdiğimiz MACD ve ağırlıklı hareketli ortalama(WMA) ile takip edebilirsiniz.
CATES Detay ve Temel Veriler
CATES detay ve hisse hakkında temel verileri görüntülemenizi sağlar. Cates Elektrik Uretim Anonim Sirketi şirketinin basit hisse senedi fiyatı bilgilerinden de öte gidişata dair yararlı bilgiler sunar.
CATES Temettü
CATES temettü tarihi, temettü verimi ve oranlarını buradaki tabloda görebilirsin. Ayrıca temettünün bedelli yada beelsiz olduğu bilgisi de bu tabloda mevcuttur.
Temettü kayıtlarında CATES için bir sonuca rastlanmadı.
CATES Kap Haberleri
Kamuoyunu Aydınlatma Platformu üzerinden CATES şirket bildirimlerini ve haberleri görmek için buraya tıklayın.
CATES ne olur, hedef fiyat nedir?
BorsaIQ olarak bir sanal zeka yazılımı ile CATES hissesi için hedef fiyatları araştırdık. cates hedef fiyat analizi için tıklayın